Dienstleistungen
Industrieberatung
Finanzmodellierung, Transaktionsberatung und Kapitaloptimierung auf Basis der industriellen Anlagenbasis, mit RICS-Sorgfalt für belastbare Investitionsentscheidungen.
Was ist das?
Was ist die Industrieberatung?
Die Industrieberatung ist eine auf Entscheidungen angewandte Bewertung — nicht auf Gutachten. Was sich ändert, ist der Empfänger: ein Investitionskomitee, ein Vorstand, ein Prüfer oder ein Käufer.
Der Unterschied zu einer Standardbewertung liegt im Blickwinkel. Eine Bewertung beantwortet die Frage „Wie viel ist diese Anlage heute wert?". Die Beratung beantwortet „Was tun wir mit diesem Anlagenbestand?": in die Erneuerung investieren, refinanzieren, eine Tranche verkaufen, ein Sale & Leaseback durchführen, Linien für einen Teilverkauf trennen, die Bilanz vor einem Prozess reorganisieren. Beides erfordert technische Strenge — das Zweite erfordert zudem ein Verständnis der Entscheidung.
Wir erstellen interaktive Finanzmodelle des industriellen Anlagenbestands: DCF mit Basis-/Optimistisch-/Pessimistisch-Szenarien, Sensitivitätsanalyse, Abschreibungsprojektionen, Branchen-Benchmarking und Executive-Dashboards. Jedes Modell wird mit seinem dokumentarischen Back-up geliefert, bereit, vor einem Prüfer oder Komitee verteidigt zu werden — nach den Standards des RICS Red Book als reguliertes Unternehmen.
Glossar · Abkürzungen und Fachbegriffe
- ABL — Asset-Based Lending
- Unternehmensfinanzierung, die auf dem Wert der Sicherheit (Industrieanlagen, Hallen, Warenbestände, Forderungen) statt auf dem Cashflow strukturiert wird. Sie erfordert eine unabhängige Bewertung zur Festlegung des LTV der Transaktion.
- CAPEX — Capital Expenditure
- Investitionsausgaben: Mittel, die für die Erneuerung, Erweiterung oder Verbesserung des Bestands an produktiven Anlagen aufgewendet werden. Der CAPEX-Plan für 3-5 Jahre ist eines der üblichen Ergebnisse einer industriellen Due Diligence.
- DCF — Discounted Cash Flow
- Diskontierte Cashflows: finanzielle Bewertungsmethode, die den Barwert der erwarteten künftigen Cashflows der Anlage oder des Unternehmens schätzt, abgezinst mit einem Satz, der die Kapitalkosten und das Risiko widerspiegelt.
- IFRS — International Financial Reporting Standards
- Internationaler Rechnungslegungsrahmen für die konsolidierte Finanzberichterstattung. Im Bewertungskontext regelt IFRS 3 die Kaufpreisallokation (PPA), IFRS 13 definiert die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts und IFRS 16 regelt die Bilanzierung von Leasingverhältnissen (entscheidend bei Sale-&-Leaseback-Transaktionen).
- M&A — Mergers & Acquisitions
- Fusionen und Übernahmen: Unternehmenskauftransaktionen zwischen Unternehmen. In industriellen Kontexten erfordern sie eine unabhängige Bewertung der Komponente der materiellen Vermögenswerte.
- PPA — Purchase Price Allocation
- Bilanzielle Verteilung des bei einer Übernahme gezahlten Preises auf die verschiedenen erworbenen Vermögenswerte. Sie wird nach dem Closing einer M&A-Transaktion durchgeführt und erfordert eine unabhängige Fair-Value-Bewertung je Vermögensart, belastbar gegenüber dem Wirtschaftsprüfer (typischerweise Big Four).
- RICS Red Book — RICS Valuation – Global Standards
- Globaler methodischer Standard, herausgegeben von RICS für professionelle Bewertungen. Er definiert die Wertbasen (Market Value, Fair Value, FMV, OLV, FLV usw.), die Ansätze (Kosten, Markt, Ertrag), den Aufbau des Gutachtens und die Anforderungen an die Unabhängigkeit. Es ist die Referenz, die das Corporate Banking, die Big-Four-Wirtschaftsprüfer und die europäischen Regulierungsbehörden verlangen. Es setzt die IVS des IVSC operativ um.
- SLB — Sale & Leaseback
- Transaktion, bei der ein Unternehmen einen Industrie- oder Immobilienvermögenswert verkauft und ihn anschließend vom Käufer zurückleast. Sie setzt Kapital aus der Bilanz frei und erhält gleichzeitig die operative Nutzung der Anlage. Üblich bei Logistikhallen und Produktionslinien. Sie erfordert eine unabhängige Bewertung sowie die Modellierung der Auswirkung nach IFRS 16.
Wofür ist das?
Fünf Situationen, in denen Sie diese Dienstleistung benötigen
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Das DCF-Finanzmodell für ein Investitionskomitee erstellen
Wenn das Komitee eine quantitative Entscheidung über den Anlagenbestand benötigt, erstellen wir das interaktive DCF-Modell mit Basis-/Optimistisch-/Pessimistisch-Szenarien, Sensitivitätsanalyse und Abschreibungsprojektionen. Bereit, im Raum verteidigt zu werden.
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Den CFO bei einer Sale-&-Leaseback-Transaktion beraten
Wir strukturieren das SLB von Produktionslinien oder Industriegebäuden: Anlagenbewertung, Schätzung der Marktmiete, Bewertung der Auswirkung auf Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Aufbereitung des technischen Dossiers für den Käufer.
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Die qualitative Due Diligence einer Strategieberatung unterstützen
Strategieberatungen (McKinsey, BCG, Bain) benötigen unabhängige technische Unterstützung zur industriellen Komponente des Zielunternehmens. Wir liefern das Element der Bewertung und des technischen Zustands, das die kommerzielle und finanzielle Due Diligence ergänzt.
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Die Kapitalstruktur mit industriellen Sicherheiten optimieren
Wenn ein Industriekonzern Kapital in vollständig abgeschriebenen Anlagen mit erheblichem realem Wert gebunden hat, identifizieren wir die konkreten Hebel: ABL, besicherte Refinanzierung, selektives SLB oder teilweise Veräußerung — quantifiziert und priorisiert.
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Die Rentabilität je Produktionslinie oder Standort analysieren
Für Entscheidungen über Schließung, Modernisierung oder industrielle Reorganisation erstellen wir die Rentabilitätsanalyse Anlage für Anlage und Linie für Linie, mit Branchen-Benchmarking und realen Abschreibungskurven — die Zahl, die Investitionsentscheidungen verändert.
Was erhalten Sie?
Das Ergebnis
Ein interaktives Finanzmodell + ein Executive-Bericht + eine Szenarioanalyse. Alles mit dokumentarischem Back-up, bereit, vor einem Investitionskomitee, Vorstand oder Prüfer verteidigt zu werden.
- Interaktives Finanzmodell (Excel + Dashboard)
- Bericht mit strategischen Empfehlungen
- Analyse gegenübergestellter Szenarien
- Executive-Präsentation für das Investitionskomitee
Arbeitsbereiche
- CAPEX-Investitionsplan für 3-5 Jahre
- Portfolio von Industrieanlagen
- Produktionslinien mit Rentabilitätsanalyse
- Immaterielle Vermögenswerte und geistiges Eigentum
- Leasing- und Finanzierungsstruktur von Anlagen
Methodik
Sensitivitätsanalyse und Stresstests
Branchen-Benchmarking vergleichbarer Anlagen
Konformität mit dem RICS Red Book
Leistungen
- DCF-Finanzmodellierung von Industrieanlagen
- Transaktionsberatung (Kauf, Verkauf, Leaseback)
- Bewertung von CAPEX-Investitionen und Erneuerung
- Optimierung der Kapitalstruktur
- Rentabilitätsanalyse je Produktionslinie
Branchen
Häufige Fragen
Häufig gestellte Fragen
- Welche Art von Projekten deckt die Industrieberatung ab?
- CAPEX-Investitionspläne, Optimierung von Anlagenportfolios, produktionsbezogene Umstrukturierungen, Analysen der technischen Tragfähigkeit für Finanzierungen, branchenspezifische Compliance sowie Strategien zur Digitalisierung von Industrieinventaren mit Indaxy.
- Arbeiten Sie nur mit großen Unternehmen oder auch mit KMU?
- Mit beiden. Wir passen Umfang und Methodik an die Größe des Projekts an. Für industrielle KMU bieten wir erschwingliche Pakete für eine Erstdiagnose; für große Konzerne führen wir langfristige, werksübergreifende Projekte durch.
- Wie ist das Beratungsteam aufgebaut?
- Verantwortlicher Partner + Senior Consultant + auf die jeweilige Branche spezialisierte technische Gutachter. Ein dediziertes Team während der gesamten Projektdauer mit wöchentlichem Reporting an den Sponsor des Kunden.
- Erstellen Sie maßgeschneiderte DCF-Modelle oder verwenden Sie Vorlagen?
- Maßgeschneiderte Modelle, erstellt auf Basis von Excel und Daten aus Asset Studio. Jedes Modell wird auf die Dynamik des Kunden kalibriert: Kostenstruktur, Produktmix, Wartungspolitik, tatsächliche Nutzungsdauer der Anlagen. Wir liefern das Modell offen (nicht geschützt) mit allen sichtbaren Eingabewerten — der Kunde kann es gegenüber Wirtschaftsprüfer oder Ausschuss verteidigen.
- Wird die Beratung mit dokumentarischer Absicherung geliefert?
- Ja. Jede Zahl jeder Schlussfolgerung hat ihre Absicherung: öffentliche Quellen (Bloomberg, Branchendaten), eigene Vergleichsobjekte (industrieller Sekundärmarkt), Daten des Kunden unter NDA sowie ausdrückliche Annahmen. Die Absicherung wird als Anhang zum Executive-Gutachten geliefert, bereit zur Verteidigung gegenüber Wirtschaftsprüfer, Ausschuss oder Bank.
- Kombinieren wir Beratung mit Due Diligence oder Bewertung?
- In der Regel. Der Kunde beauftragt uns mit einer Bewertung oder einer industriellen Due Diligence und anschließend mit einer Beratung, die die technischen Erkenntnisse in Entscheidungen übersetzt: CAPEX, SLB, Teilveräußerung, Refinanzierung. Die Kontinuität des Teams verkürzt den Gesamtzyklus und senkt die Gesamtkosten gegenüber der Beauftragung zweier verschiedener Firmen.
- Unterstützen Sie bei Präsentationen vor dem Ausschuss oder Vorstand?
- Ja. Wenn die Entscheidung von einem Investitionsausschuss, einem Vorstand oder einer Versammlung getroffen wird, nehmen wir an der Präsentation teil, um die technischen Daten direkt vor den Entscheidungsträgern zu verteidigen. Dies ist besonders wertvoll bei Transaktionen, bei denen die industrielle Komponente wesentlich ist und die Entscheidung von der technischen Glaubwürdigkeit des Werts abhängt.
Sagen Sie uns, was Sie benötigen
Schritt 1 / 7: Welche Entscheidung müssen Sie untermauern?
Welche Entscheidung müssen Sie untermauern?
Wir richten den Umfang an der Art des Berichts aus, den Sie verteidigen müssen.
Möchten Sie den realen Wert Ihrer Anlagen kennen?
Fordern Sie Ihre Bewertung an. Erstkontakt, Umfang und Honorare unverbindlich, nach dem RICS-Red-Book-Standard.
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