Services
Conseil industriel
Modélisation financière, accompagnement transactionnel et optimisation du capital sur la base d'actifs industriels, avec la rigueur RICS pour des décisions d'investissement défendables.
De quoi s'agit-il ?
Qu'est-ce que le conseil industriel ?
Le conseil industriel, c'est l'évaluation appliquée à des décisions — non à des rapports. Ce qui change, c'est le destinataire : un comité d'investissement, un conseil d'administration, un auditeur ou un acheteur.
La différence avec une évaluation standard, c'est l'angle. Une évaluation répond à « combien vaut cet actif aujourd'hui ? ». Le conseil répond à « que faisons-nous de ce parc d'actifs ? » : investir dans le renouvellement, refinancer, vendre une tranche, réaliser un Sale & Leaseback, séparer des lignes pour une vente partielle, réorganiser le bilan avant un processus. Les deux exigent une rigueur technique — le second exige aussi une compréhension de la décision.
Nous construisons des modèles financiers interactifs sur le parc d'actifs industriels : DCF avec des scénarios de base / optimiste / pessimiste, analyse de sensibilité, projections de dépréciation, benchmarking sectoriel et tableaux de bord exécutifs. Chaque modèle est livré avec son back-up documentaire, prêt à défendre devant un auditeur ou un comité — selon les standards RICS Red Book en tant que cabinet réglementé.
Glossaire · sigles et termes techniques
- ABL — Asset-Based Lending
- Financement corporate structuré sur la valeur du collatéral (actifs industriels, bâtiments, stocks, créances clients) plutôt que sur le flux de trésorerie. Il requiert une évaluation indépendante pour fixer le LTV de l'opération.
- CAPEX — Capital Expenditure
- Dépenses d'investissement en capital : sommes destinées à renouveler, étendre ou améliorer la base d'actifs productifs. Le plan de CAPEX à 3-5 ans est l'un des livrables habituels d'une due diligence industrielle.
- DCF — Discounted Cash Flow
- Flux de trésorerie actualisés : méthode d'évaluation financière qui estime la valeur actuelle des flux futurs attendus de l'actif ou de l'entreprise, actualisés à un taux reflétant le coût du capital et le risque.
- IFRS — Normes internationales d'information financière
- Cadre comptable international applicable au reporting financier consolidé. En contexte d'évaluation, l'IFRS 3 encadre l'affectation du prix d'acquisition (PPA), l'IFRS 13 définit la mesure de la juste valeur et l'IFRS 16 encadre la comptabilisation des contrats de location (essentielle dans les opérations de Sale & Leaseback).
- M&A — Mergers & Acquisitions
- Fusions et acquisitions : opérations d'achat-vente corporate entre entreprises. En contexte industriel, elles requièrent une évaluation indépendante de la composante d'actifs corporels.
- PPA — Purchase Price Allocation
- Affectation comptable du prix payé lors d'une acquisition entre les différents actifs acquis. Elle est réalisée après le closing d'une opération de M&A et exige une évaluation à la juste valeur indépendante par type d'actif, défendable devant un auditeur (typiquement les Big Four).
- RICS Red Book — RICS Valuation – Global Standards
- Standard méthodologique global publié par RICS pour les évaluations professionnelles. Il définit les bases de valeur (Market Value, Fair Value, FMV, OLV, FLV, etc.), les approches (coût, marché, revenus), la structure du rapport et les exigences d'indépendance. C'est la référence exigée par la banque corporate, les auditeurs des Big Four et les régulateurs européens. Il met en œuvre opérationnellement les IVS de l'IVSC.
- SLB — Sale & Leaseback
- Opération par laquelle une entreprise vend un actif industriel ou immobilier puis le loue auprès de l'acheteur. Elle libère du capital du bilan tout en conservant l'usage opérationnel de l'actif. Habituelle pour les bâtiments logistiques et les lignes de production. Elle requiert une évaluation indépendante et une modélisation de l'impact selon l'IFRS 16.
À quoi ça sert ?
Cinq situations dans lesquelles ce service vous est nécessaire
-
Construire le modèle financier DCF pour un comité d'investissement
Lorsque le comité a besoin d'une décision quantitative sur le parc d'actifs, nous construisons le modèle DCF interactif avec des scénarios de base / optimiste / pessimiste, une analyse de sensibilité et des projections de dépréciation. Prêt à défendre dans la salle.
-
Conseiller le DAF sur une opération de Sale & Leaseback
Nous structurons le SLB de lignes de production ou de bâtiments industriels : évaluation de l'actif, estimation du loyer de marché, analyse de l'impact sur le bilan et le compte de résultat, et préparation du dossier technique pour l'acheteur.
-
Appuyer la due diligence qualitative d'un cabinet de conseil en stratégie
Les cabinets de conseil en stratégie (McKinsey, BCG, Bain) ont besoin d'un appui technique indépendant sur la composante industrielle de la cible. Nous fournissons la pièce d'évaluation et d'état technique qui complète la due diligence commerciale et financière.
-
Optimiser la structure du capital avec des garanties industrielles
Lorsqu'une entreprise industrielle a du capital immobilisé dans des actifs entièrement dépréciés mais d'une valeur réelle importante, nous identifions les leviers concrets : ABL, refinancement garanti, SLB sélectif ou cession partielle — chiffrés et hiérarchisés.
-
Analyser la rentabilité par ligne de production ou par site
Pour les décisions de fermeture, de modernisation ou de réorganisation industrielle, nous construisons l'analyse de rentabilité actif par actif et ligne par ligne, avec un benchmarking sectoriel et des courbes de dépréciation réelles — le chiffre qui change les décisions d'investissement.
Que recevrez-vous ?
Le livrable
Un modèle financier interactif + un rapport exécutif + une analyse de scénarios. Le tout avec un back-up documentaire, prêt à défendre devant un comité d'investissement, un conseil d'administration ou un auditeur.
- Modèle financier interactif (Excel + tableau de bord)
- Rapport de recommandations stratégiques
- Analyse de scénarios contrastés
- Présentation exécutive pour le comité d'investissement
Domaines d'intervention
- Plan d'investissement CAPEX à 3-5 ans
- Portefeuille d'actifs industriels
- Lignes de production avec analyse de rentabilité
- Actifs incorporels et propriété intellectuelle
- Structure de crédit-bail et financement des équipements
Méthodologie
Analyse de sensibilité et stress testing
Benchmarking sectoriel d'actifs comparables
Conformité RICS Red Book
Capacités
- Modélisation financière DCF d'actifs industriels
- Accompagnement dans les transactions (achat, vente, leaseback)
- Évaluation des investissements CAPEX et de leur renouvellement
- Optimisation de la structure du capital
- Analyse de la rentabilité par ligne de production
Secteurs
Questions fréquentes
Foire aux questions
- Quels types de projets couvre le conseil industriel ?
- Plans d'investissement CAPEX, optimisation de portefeuilles d'actifs, restructurations productives, analyses de viabilité technique pour le financement, conformité réglementaire sectorielle et stratégies de digitalisation des inventaires industriels avec Indaxy.
- Travaillez-vous uniquement avec de grandes entreprises ou aussi avec des PME ?
- Les deux. Nous adaptons le périmètre et la méthodologie à la taille du projet. Pour les PME industrielles, nous proposons des forfaits de diagnostic initial accessibles ; pour les grands groupes, nous menons des projets multi-sites de longue durée.
- Comment l'équipe de conseil est-elle structurée ?
- Partner responsable + consultant senior + évaluateurs techniques spécialisés par secteur. Équipe dédiée pendant toute la durée du projet, avec un reporting hebdomadaire au sponsor du client.
- Construisez-vous des modèles DCF sur mesure ou utilisez-vous des modèles standard ?
- Des modèles sur mesure construits sur Excel + les données d'Asset Studio. Chaque modèle est calibré sur la dynamique du client : structure de coûts, mix produit, politique de maintenance, durée de vie réelle des actifs. Nous livrons le modèle ouvert (non protégé) avec tous les inputs visibles — le client peut le défendre devant un auditeur ou un comité.
- Le conseil est-il livré avec un back-up documentaire ?
- Oui. Chaque chiffre de chaque conclusion dispose de son back-up : sources publiques (Bloomberg, données sectorielles), comparables propres (marché secondaire industriel), données du client sous NDA et hypothèses explicites. Le back-up est livré en annexe du rapport exécutif, prêt à être défendu devant un auditeur, un comité ou une banque.
- Combinez-vous le conseil avec une due diligence ou une évaluation ?
- Habituellement. Le client nous confie une évaluation ou une due diligence industrielle, puis un conseil qui traduit les constats techniques en décisions : CAPEX, SLB, désinvestissement partiel, refinancement. La continuité de l'équipe réduit le cycle total et abaisse le coût global par rapport au recours à deux cabinets distincts.
- Assistez-vous aux présentations devant un comité ou un conseil ?
- Oui. Lorsque la décision revient à un comité d'investissement, un conseil ou une assemblée, nous assistons à la présentation pour défendre les données techniques directement devant les décideurs. Cela s'avère particulièrement précieux dans les opérations où la composante industrielle est matérielle et où la décision dépend de la crédibilité technique de la valeur.
Dites-nous ce dont vous avez besoin
Étape 1 / 7: Quelle décision devez-vous appuyer ?
Quelle décision devez-vous appuyer ?
Nous adaptons le périmètre au type de rapport que vous aurez à défendre.
Besoin de connaître la valeur réelle de vos actifs ?
Demandez votre évaluation. Premier contact, périmètre et honoraires sans engagement, sous le standard RICS Red Book.
Sans engagement · Cabinet réglementé par RICS · Couverture européenne